دینا / سرمایه گذاری / بازار سرمایه و بورس / اوراق هم وطن

اوراق هم وطن

اوراق اختیار فروش تبعی با نماد هم وطن به سهامداران حقیقی خرد با ارزش سبد پایه حداکثر یک میلیارد تومان (بر اساس تاریخ ۶ اسفند ۱۴۰۴) اجازه می‌ دهد تا با خرید تنها یک ورقه در بازه زمانی ۲۸ اردیبهشت تا ۵ خرداد، سبد سهام خود را در برابر ریزش قیمت بیمه کنند. در خصوص شرایط عرضه این سهام باید گفت، خرید این اوراق از طریق سامانه کارگزاری‌ ها و با پرداخت یک ریال انجام می شود و تسویه آن به صورت نقدی از طریق سامانه سجام صورت می‌ گیرد.

برای مشاوره و آشنایی با شرایط عرضه اوراق هم وطن

اوراق اختیار فروش تبعی «هم‌ وطن» نوعی ابزار مشتقه حمایتی است که توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه برای سهامداران حقیقی خرد در بورس تهران عرضه شده است . مطالعه این طرح برای سرمایه‌ گذاران ضروری است زیرا با آگاهی از شرایط عرضه و فرآیند خرید که شامل یک برگه و الزام به نگهداری سهام پایه تا سررسید است، می‌ توانند اقدامات خود را مدیریت نمایند.

در این مقاله به دلیل اهمیت آگاهی سرمایه‌ گذاران از ابزار های نوین مدیریت ریسک در بازار سرمایه، ابتدا توضیح داده‌ ایم که اوراق اختیار فروش تبعی هم‌ وطن چیست، سپس زمان عرضه این اوراق را مشخص کرده‌ ایم و در ادامه مشمولان طرح خرید اوراق هم‌ وطن را معرفی نموده‌ ایم. همچنین شرایط عرضه اوراق اختیار فروش تبعی هموطن را به طور کامل تشریح کرده و در پایان نحوه خرید اوراق هم‌ وطن را گام به گام آموزش داده‌ ایم.

آیا درباره اوراق هم وطن سوال یا ابهامی دارید؟

اوراق اختیار فروش تبعی هم وطن چیست

در پاسخ به این پرسش که اوراق اختیار فروش تبعی هم وطن چیست؟ باید گفت این اوراق نوعی ابزار مشتقه حمایتی است که توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه با هدف پوشش ریسک افت قیمت سهام برای سهامداران حقیقی خرد طراحی و منتشر شده است. بر اساس اطلاعیه بورس تهران، اوراق اختیار فروش تبعی هم وطن در نماد «هم وطن» و با تضمین بازدهی حداقل 30 درصدی ارزش سبد پایه سرمایه گذاران عرضه می شود.

طبق مصوبه شورای عالی بورس، این اوراق فقط به اشخاص حقیقی تعلق می گیرد که ارزش سبد پایه آن ها در تاریخ 6 اسفند 1404 حداکثر معادل یک میلیارد تومان بوده و سهام آن ها در بازار های بورس و فرابورس (به جز بازار پایه و توافقی) معامله می شده است. همچنین شرط اعتبار اوراق در سررسید، نگهداری همان تعداد سهام پایه تا پایان دوره 18 ماهه است و در صورت فروش سهام، اوراق از اعتبار ساقط می شود.

سرمایه گذاران واجد شرایط فقط مجاز به خرید یک ورقه از این اوراق در دوره عرضه (28 اردیبهشت تا 5 خرداد) هستند و خرید بیش از یک ورقه ممنوع است. تسویه اوراق به صورت نقدی انجام می شود و در صورتی که میانگین وزنی بازده سبد سهام هر شخص کمتر از 30 درصد باشد، ما به التفاوت توسط صندوق تثبیت به حساب وی واریز می گردد.

زمان عرضه اوراق هم وطن

زمان عرضه اوراق هم وطن از روز دوشنبه 28 اردیبهشت ماه آغاز شده و تا روز سه شنبه 5 خرداد ادامه دارد. در این بازه زمانی مشخص، بورس اوراق بهادار تهران پذیرای سرمایه گذارانی است که قصد دارند از این ابزار حمایتی بهره مند شوند. تمامی معاملات مربوط به خرید اوراق مذکور صرفاً در این پنجره زمانی محدود انجام خواهد گرفت.

بر اساس اعلام رسمی، زمان عرضه اوراق هم وطن یک فرصت هشت روزه برای سهامداران حقیقی واجد شرایط محسوب می شود. سرمایه گذارانی که حائز شرایط خرید بوده و تمایل به استفاده از این اوراق دارند، باید دقیقاً در همین دوره زمانی نسبت به خرید تنها یک ورقه از اوراق اقدام نمایند. تمدید یا تغییر این تاریخ ها در اطلاعیه بورس پیش بینی نشده است.

با توجه به محدود بودن زمان عرضه اوراق هم وطن از 28 اردیبهشت تا 5 خرداد، به سرمایه گذاران توصیه می شود که در اسرع وقت نسبت به احراز شرایط خود و ثبت سفارش خرید اقدام کنند. عدم خرید در این بازه زمانی به منزله از دست دادن فرصت استفاده از تضمین بازدهی 30 درصدی سبد پایه خواهد بود. شایان ذکر است که هر کد معاملاتی مجاز به خرید حداکثر یک ورقه از این اوراق است.

مشمولان طرح خرید اوراق هم وطن

مشمولان طرح خرید اوراق هم وطن منحصراً اشخاص حقیقی هستند که ارزش سبد پایه آنها در تاریخ 6 اسفند 1404 حداکثر معادل یک میلیارد تومان باشد. در این تعریف، کدهای سبدگردانی مربوط به اشخاص حقیقی نیز لحاظ می شود و برای ارزش گذاری اوراق بهادار، قیمت پایانی ثبت شده در سامانه معاملات در همان تاریخ ملاک عمل خواهد بود. بدین ترتیب، سهامداران خرد با پرتفوی حداکثر یک میلیارد تومانی هدف اصلی این طرح حمایتی محسوب می شوند.

برای تعیین دقیق مشمولان طرح خرید اوراق هم وطن، ارزش سبد پایه هر شخص بر اساس قیمت پایانی نمادهای موجود در سبد وی در تاریخ 6 اسفند 1404 محاسبه می گردد. سبد پایه شامل سهام ثبت شده و قابل معامله در بازارهای بورس تهران و فرابورس (به جز بازار پایه و توافقی) بوده و سهام جایزه ثبت نشده، حق تقدم، سهام توثیق و توقیف در آن لحاظ نمی شود. لازم به ذکر است که اشخاص حقوقی و سهامدارانی با ارزش سبد بیش از یک میلیارد تومان جزو مشمولان طرح خرید اوراق هم وطن قرار نمی گیرند.

پس از احراز هویت مشمولان طرح خرید اوراق هم وطن، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران مسئولیت بررسی شرایط اوراق و انجام محاسبات مبلغ تسویه نقدی را بر عهده دارد. همچنین شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه موظف است مبلغ تسویه نقدی را از طریق سامانه سجام به حساب بانکی اشخاص واجد شرایط واریز نماید. شایان ذکر است که خرید بیش از یک ورقه از این اوراق برای هر کد معاملاتی مجاز نمی باشد.

شرایط عرضه اوراق اختیار فروش تبعی هموطن

شرایط عرضه اوراق اختیار فروش تبعی هموطن به مجموعه قوانین و ضوابطی گفته می شود که صندوق تثبیت بازار سرمایه برای حمایت از سهامداران حقیقی خرد تعیین کرده است. این اوراق در نماد «هم وطن» و با هدف پوشش ریسک افت قیمت و تضمین حداقل بازدهی 30 درصدی برای سبد پایه سرمایه گذاران طراحی شده و عرضه آن در بازه زمانی مشخصی انجام می گیرد.

مشمولین طرح: اشخاص حقیقی با ارزش سبد پایه حداکثر یک میلیارد تومان در تاریخ 6 اسفند 1404

تعریف سبد پایه: سهام قابل معامله در بورس و فرابورس (به جز بازار پایه و توافقی)

شرط اعتبار اوراق: نگهداری سهام پایه تا سررسید (عدم فروش)

تضمین بازده: ارزش اعمال معادل 1.3 برابر ارزش سبد پایه (بازدهی 30 درصدی)

نحوه خرید: خرید فقط یک ورقه در دوره عرضه (28 اردیبهشت تا 5 خرداد)

محدودیت خرید: عدم مجوز خرید بیش از یک ورقه برای هر کد معاملاتی

نحوه تسویه: تسویه نقدی و واریز مابه التفاوت از طریق سامانه سجام

نتیجه و جمع بندی: در مجموع، شرایط عرضه اوراق اختیار فروش تبعی هموطن نشان می دهد که این طرح یک فرصت حمایتی محدود و هدفمند برای سهامداران حقیقی با پرتفوی کوچک است. سرمایه گذاران واجد شرایط با رعایت الزام نگهداری سهام و خرید تنها یک ورقه، می توانند از تضمین بازدهی 30 درصدی بهره مند شوند و در صورت افت بازار، مابه التفاوت را به صورت نقدی دریافت نمایند. عدم رعایت هر یک از این شروط، به ویژه فروش سهام پایه، موجب بی اعتباری اوراق و از دست رفتن حمایت خواهد شد.

نحوه خرید اوراق هم وطن

نحوه خرید اوراق هم وطن بدین صورت است که سرمایه گذاران واجد شرایط باید در بازه زمانی تعیین شده (از دوشنبه 28 اردیبهشت تا سه شنبه 5 خرداد) از طریق سامانه های معاملاتی کارگزاری های خود اقدام نمایند. آنان با جستجوی نماد «هم وطن» در سامانه، قادر خواهند بود نسبت به ثبت سفارش خرید اقدام کنند. لازم به ذکر است که هر کد معاملاتی صرفاً مجاز به خرید یک ورقه از این اوراق می باشد و خرید بیش از یک ورقه ممنوع است.

در فرآیند نحوه خرید اوراق هم وطن، سرمایه گذار پس از پرداخت مبلغ ناچیز یک ریال و تکمیل خرید، سبد پایه خود را در برابر ریزش قیمت بیمه می کند. شرکت های کارگزاری موظف هستند پیش از انجام معامله، موافقت مشتریان متقاضی خرید را در خصوص مفاد اطلاعیه به صورت توافق نامه کتبی یا الکترونیکی اخذ و مستندات آن را نگهداری نمایند. همچنین کارگزاران باید محدودیت خرید حداکثر یک ورقه را در سیستم های معاملاتی آنلاین خود اعمال کنند.

پس از تکمیل نحوه خرید اوراق هم وطن توسط سرمایه گذار و با فرض نگهداری سهام پایه تا سررسید، تضمین بازدهی 30 درصدی برای وی فعال می شود. در سررسید، چنانچه میانگین وزنی بازده سبد سهام شخص کمتر از 30 درصد باشد، مابه التفاوت به صورت نقدی محاسبه و از طریق سامانه سجام به حساب بانکی وی واریز می گردد. در صورتی که بازدهی سبد بیشتر از 30 درصد باشد، مبلغ تسویه نقدی صفر خواهد بود و سرمایه گذار از سود واقعی بازار بهره مند می شود.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد اوراق هم وطن در کانال تلگرام موضوعات حقوقی عضو شوید. کارشناسان مرکز مشاوره دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره حقوقی تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون اوراق هم وطن پاسخ دهند.